¿Qué tan preparadas están las entidades de crédito de la zona del euro para identificar y resistir perturbaciones geopoíticas que puedan comprometer sus posiciones de capital?
El Banco Central Europeo (BCE) ha publicado los resultados de su prueba de resistencia inversa temática de 2026 sobre riesgos geopoíticos, que abarcó a 110 entidades de la zona del euro bajo supervisión directa del BCE. El ejercicio —enmarcado en las prioridades supervisoras del BCE para 2026–2028— solicitó a las entidades diseñar sus propios escenarios geopoíticos plausibles, suficientemente severos como para reducir su ratio CET1 en 300 puntos básicos, a diferencia de las pruebas de resistencia tradicionales en las que se aplica un escenario común a todas las instituciones.
Los resultados muestran que las entidades fueron capaces de elaborar escenarios económicamente significativos adaptados a sus perfiles de riesgo individuales, con narrativas que incluyeron conflictos militares, disrupciones en el comercio y la energía, sanciones, perturbaciones macroeconómicas y ciberincidentes. Sin embargo, el ejercicio también puso de relieve áreas de mejora: algunas entidades mostraron insuficiente granularidad en sus evaluaciones de riesgo, inconsistencias entre las narrativas de los escenarios y su impacto cuantitativo en solvencia y liquidez, supuestos excesivamente optimistas sobre medidas de mitigación bajo condiciones de crisis sistémica, y un tratamiento insuficiente de la interacción entre riesgos de solvencia y liquidez. Los ciberincidentes y la disrupción en los servicios de proveedores externos se revelaron como las amenazas no financieras más prominentes, y el BCE insta a las entidades a integrar la resiliencia operativa y los ciberriesgos en sus marcos de pruebas de resistencia, junto con los riesgos financieros tradicionales. Los resultados se incorporarán al diálogo supervisor continuado y podrán servir de base para evaluaciones cualitativas en el PRES.
El ejercicio no dará lugar a ajustes en la recomendación de Pilar 2.
(Documento en inglés)
